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股市站上3100点 咨询沾股类基金、理财产品的市民

来源:未知添加时间:2019/03/16 点击:

  春节后,银行理财市场增速放缓,不仅收益预期一路下跌,连投放的理财产品数量也有所下降。另一方面,股市一波春潮也激发了股民热情,此前有记者在采访券商时,已经有一批股民重回股市,或是下载投资APP,或是找回登录密码。3月1日晚间,证监会发布了《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》和《科创板上市公司持续监管办法(试行)》,并于公布之日起实施。同时,经证监会批准,上海证券交易所、中国结算相关业务规则随之发布。记者从银行了解到,和股市相关的基金、结构性理财产品主动咨询的市民多了

  庄女士去年3月股票就一直空仓了,今年以来,上证指数节节攀升,她又有些心痒,然而由于炒股经验不足,还一直犹豫要不要再买股票。上周,她听朋友介绍,银行有推出“看跌看涨”理财,去年就有人购买了一部分,用于对冲股市失利带来的经济损失,于是她准备投资一些

  记者注意到,农行、交行、招行等银行都推出了一些预期收益率比较可观的理财产品,业绩比较基准有5.41%、6.58%……甚至有超过20%的。在目前银行理财产品整体收益率下行的行情下,这些理财产品也让人“心痒痒”起来。不过这类产品多与股市、汇市、黄金等市场行情相关。这不,随着近期股市行情向好,各家银行推出的与沪深300、上证50、中证500等指数挂钩的结构型理财产品也多了起来

  记者在招商银行手机银行APP看到,这类沾股的结构性理财产品有22款,均为5万元起售。交通银行手机银行APP内,在售的13款产品,有一款“黄金1M看涨鲨鱼鳍”已经售罄,该产品起售金额为1万元,3月7日起息的同类产品,额度仅剩33%,其他几款产品剩余额度相对充足

  查询中,记者看到这类产品,除了挂钩标的不同外,其收益计算方式也有很多不同,有看涨、期末看涨、期末看跌、美式看涨、看涨鲨鱼鳍等多种形式。那么,这些产品的形式不同,在计算收益上有什么差别呢

  以招行“沪深300看涨鲨鱼鳍”为例,业绩比较基准为0.50%~27.2%,投资期限为63天。收益率测算示例有3种情况,首先假设沪深300指数期初价格为3600.00,执行期初价格为100%,障碍价格为期初价格的106%,即3816.00。第一种,想要达到最高收益率27.2%,就必须要满足在观察期内,每一天沪深300指数收盘价都不大于3816.00,且观察日当天指数收盘价等于3816.00。第二种情况,在观察期内,沪深300指数收盘价都不大于3816.00,且观察日当天指数收盘价格为3600.00,则收益率为0.50%。第三种情况就是在观察期内,沪深300指数收盘价曾经突破3816.00,则理财收益率为4.15%。需要提醒的是,这类理财产品投资品种涉及衍生交易工具,因此还需扣除衍生交易相关增值税及附加税费,除此之外,演算示例不等于实际收益,投资者还是要谨慎一些

  去年,招行曾公告9月末,该行有13只结构性理财产品“触”及高收益,平均收益率为5.98%,投资经理在总结中表示主要当时股市行情出于弱势震荡反复磨底,这种向下有固收类资产筑底,向上有获得潜在收益挂钩的产品也是策略的一种,为一些客户对冲了投资股市带来的部分经济损失。“曾经有市民咨询看跌理财,主要是因为去年股市整体行情不佳,短期内,再买看跌理财已经不适宜了。”一家城商行的理财经理表示,只要是大盘整体上涨的,市民都可以获得相对较高的收益

  市民陈女士曾经跟朋友凑了100万元购买了某银行的“看涨”理财产品,投资期限34天,观察标的是看期末价格,结果只差了0.2个百分点,她就与8%的收益率失之交臂。“这个产品收益计算起来就挺麻烦,时间也要1个月,还不如买指数型基金每天还能实时看到收益情况。”

  常州农行理财经理李晔兴提醒,沾股类结构性理财产品并不是谁都合适投资,更适合有过炒股经验的人,他们对大盘会有一个大致的了解,预测相对来说会比完全没有经验的人更加准确一些。“在实际销售过程中,这类产品也并不吃香,目前大部分银行的这种产品虽然都是低风险的,如果是稳健投资者为了博取更高收益而选择这类产品,也并不明智。”上述城商行理财经理说

  3月1日,陈先生就将自己在微信理财中的一款短债基金赎回。“年前涨了100多块,年后股市向好,这只基金每天都是绿色箭头,看着心情都不好了。”陈先生坦言,年后原本盈利的100多元现在只剩11块多一点,加上近期周围朋友转战偏股型基金或是指数型基金,也让他觉得需要改变策略

  事实上,类似陈先生这种想法的大有人在。货币、债券基金赎回量明显增多,来自天天基金网的一份数据显示,股市快速上涨期间,债市基金曾有过调整,下跌了约0.42%。与此同时,货币基金也面临着赎回压力,货币基金的平均收益率仅为2.74%,尽管较上一周上涨了0.04个百分点,但是春节之后,整体下滑了近10个百分点。在这样的情况下,货币基金赎回也不难理解了

  银行人士分析,从渠道上来说,投资者会对比产品的收益率,现在货基收益率处在低点,而股市赚钱效应比较好,自然会吸引资金去调换配置

  李晔兴表示,有客户也专门配置了一些指数型基金。从业内的投研团队分享来看,指数型基金投资策略还是集中在沪深300和中证500指数基金。“还是那句话,投资有风险,投资者还是根据自己的风险测评情况来选择适合自己的投资方向。”

  这点江苏银行零售业务部相关人员也很认同,科创板规则落地后,许多机构也在申请相应的基金,有打算购买此类基金的投资者最近也在询问这方面的情况。“没有股市、债市、期权等高风险投资交易经验的投资者,首先考虑的还是风险承受能力,一定要选择与自己风险承受能力相匹配的产品去投资,没必要盲目跟风去参与。”该工作人员表示,科创板股票的涨跌幅限制放宽至20%,新股上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制,这也就意味着投资者参与科创板投资风险系数也比较高

  市民孙女士去年1月开始选择定投易方达中小盘,选择的是周定投,此前股市行情不好,最高的时候亏损近5%,而到今年3月4日,它整体的收益率已经超过10%。“当时亏比较多的时候,我也咨询了理财经理,让我坚持投,也没想到现在有10%的收益。”

  江苏银行工作人员告诉记者,去年有配置偏股型基金、混合基金或是指数基金的投资者都有过想要赎回或者停止定投的想法,在其眼中,参与资本市场投资,购买基金特别是基金定投也是分摊风险的方法之一。譬如稳健型投资者在投资大额存单后,可以选择按月付息,这部分利息就可以用于基金定投,且比较适宜的定投周期是按月或者按周投。如果像孙女士那样已经在低位布局了一些,那么在收益达到一定比例,譬如7%~8%甚至是10%的时候,就可以部分赎回或者全部赎回,将赎回的本息分成一定份额继续定投。“如果此前亏损较多,现在已经减少亏损,但还没回本的情况,建议还是持续定投。”该工作人员表示,他们曾经遇到投资者自行购买基金,以为是股票型或是混合型基金,结果买的是货币基金,因此建议,“投资小白”可以阶段性寻找理财经理进行基金健诊

  持币观望等待适合时间准备入场的投资者,银行也有多款产品可供选择。如农业银行推出的活利丰产品,符合日均存款的要求可以享受定期收益,超过30万元的能享受3.7125%的利率,随着市场行情变化,要求和利率也会有些差异。还有像江苏银行融汇现金1号产品,工作日9~15点,5万元起买入。市民车先生日前就将部分资金购买了该产品,“当时7日年化收益率有4.21%,比货币基金高不少,赎回也灵活,工作日下午3点前赎回实时到账。”孙婕 图文报道



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